3382
432
3386
3582
3482
3392
5382
3322
322
3382
3342
3392
6392
4592
3752
5392
4178
33715292
715
3817
2744
744
71758
24524
27152
Сады Старой Руссы
Саженцы Садоводство Ярмарки Старая Русса

Фонд земельных инвестиций

скачать файл

Инвестиционный проект

Концепция проекта состоит в создании крупного агропромышленного предприятия по производству, хранению и глубокой переработке плодовоовощной и ягодной продукции на территории Новгородской области Российской Федерации.

Инвестиционный проект рассчитан на обеспечение рынка Москвы, Санкт-Петербурга и прилегающих к ним областей качественным отечественным продуктом на предполагаемую сумму ежегодного оборота 1 миллиард рублей.

Организатором и основным инвестором проекта выступает ООО «Золотое Руно». Компанией-оператором, отвечающей за непосредственную реализацию проекта, является ООО «Сады Старой Руссы».

Под реализацию инвестиционного проекта выделен земельный надел сельскохозяйственного назначения общей площадью 1 000 га, расположенный в Старорусском районе Новгородской области (всего в 200 км к югу от Санкт-Петербурга) с возможным увеличением до 2 000 га.

Проект не только позволит возродить отечественную школу промышленного садоводства, но и внести инновационные интенсивные технологии, апробированные в зарубежной практике и в настоящее время успешно применяемые на предприятиях Российской Федерации в Краснодарском крае, Волгоградской, Белградской областях.

Первый этап реализации проекта предполагает следующие мероприятия:

  • закладка промышленных садов интенсивного типа на площади не менее 100 га для выращивания яблоневых культур, садовой земляники, ягод, а также некоторых видов овощной продукции;
  • организация питомника для выращивания собственного качественного посадочного материала с первоначальным производством саженцев плодовых культур 20-25 тыс. шт., саженцев ягодных кустарников - 200 тыс. шт. в год;
  • создание необходимой технической базы;
  • подготовка проектной документации для реализации следующих этапов инвестиционного проекта.

Основные характеристики первого этапа реализации проекта в соответствии с бизнес-планом:

  • Срок реализации - 3 года, начало - весна 2011 г., завершение - осень 2013 г.
  • Объем капитальных вложений - 150 миллионов рублей
  • Срок окупаемости проекта - 36 месяцев

В настоящий момент в реализацию первого этапа инвестиционного проекта уже вложено активов, выраженных в денежных средствах и земельных участках, подготовленных для закладки промышленных садов, на сумму не менее 40 миллионов рублей. До конца 2012 года объем собственных инвестиций в проект составит не менее 100 миллионов рублей.

В перспективе 5-10 лет стоит доведение объема площадей, отведенных под промышленное садоводство и овощеводство, до 500-800 га с целью достижения высоких производственно-финансовых результатов настоящего инвестиционного проекта.

Второй этап реализации проекта предполагает :

  • строительство фруктохранилища и хранилища овощной продукции;
  • строительство комплекса по переработке и фасовке полуфабрикатов овощей и фруктов;
  • начало оптовых поставок сельскохозяйственной продукции оптовым продовольственным фирмам и розничным торговым сетям.

Переработка овощей и фруктов на пищевые полуфабрикаты позволяет сократить их потери при  хранении, при этом более полно сохраняется их пищевая ценность, появляется возможность обогащения продуктов витаминами и другими пищевыми и вкусовыми компонентами, создаются условия для комплексной переработки сырья с полной утилизацией отходов.

Основные характеристики второго этапа реализации проекта в соответствии с бизнес-планом:

  • Срок реализации - 2 года, 2014 - 2015 гг.
  • Объем капитальных вложений - до 150 миллионов рублей
  • Срок окупаемости проекта - 12 месяцев

Третий этап реализации проекта

Третий этап реализации проекта предполагает строительство завода по глубокой переработке сельхозпродукции в готовые продукты, имеющие высокую востребованность как у промышленных, так и индивидуальных потребителей.

Основные направления деятельности будущего предприятия:

  • Производство и реализация качественной сельскохозяйственной продукции в виде готовых продуктов и полуфабрикатов (яблоки, ягодная продукция, морковь, картофель)
  • Переработка фруктов и овощей в производственное сырье для пищевых производств (кондитерская продукция)
  • Выпуск соковой продукции
  • Производство яблочных чипсов
  • Детское питание (соки, нектары и пюре)

Основные характеристики третьего этапа реализации проекта в соответствии с бизнес-планом:

  • Срок реализации - 4 года, 2013 - 2016 гг.
  • Объем капитальных вложений оценивается в 1 миллиард рублей

Финансирование инвестиционного проекта

Реализация основных этапов инвестиционного проекта запланирована на период 5 лет (2011 - 2016 гг.)

Основные источники финансирования проекта:

  • Собственный инвестиционный капитал. Начальный объем вложений - 50 млн рублей.
  • ЗПИФ рентный «Фонд земельных инвестиций». Плановый размер эмиссии паев - 300 млн рублей.
  • Привлеченные средства. Плановый размер займа - до 1000 млн рублей.

Плановый размер вложений в реализацию инвестиционного проекта - от 400 до 1 500 миллионов рублей в соответствии с разработанным бизнес-планом проекта.

«Фонд земельных инвестиций» 

Основные параметры фонда

Тип ПИФ

Закрытый паевой инвестиционный фонд

Категория ПИФ

Рентный

Размер фонда при формировании

30 000 000 руб.

Объем первоначальной эмиссии паев

30 000 паев

Проектный размер фонда
(за счет дополнительных эмиссий паев)

300 000 000 руб.

Инвестиционный период

Настоящий Меморандум определяет плановые направления инвестирования первоначального капитала Фонда с расчетом на период 5 лет. По истечении указанного срока Инвесторы могут рассмотреть вопрос изменения направлений инвестирования

Размер дохода, выплачиваемого по инвестиционным паям (распределение прибыли)

60% от арендных платежей

90% в случае реализации недвижимого имущества

100% по доходу от вложений в финансовые инструменты и доходу по вкладам

Периодичность распределения доходов по инвестиционным паям

Ежеквартально, при условии положительной разницы между доходами и расходами

Плановый рост стоимости инвестиционного пая 2012-2014 гг.

Плановый рост 12,6% годовых

Привлечение сторонних инвесторов

Фонд предусматривает увеличение активов за счет средств сторонних инвесторов путем выкупа как дополнительных эмиссий паев, так и долей пайщиков Фонда на условиях, согласованных сторонами. 

Срок функционирования Фонда

Фонд создан без ограничения срока деятельности

Условия прекращения Фонда

Фонд прекращает функционирование на основании решения Общего собрания пайщиков и иным основания, предусмотренным законодательством  РФ

Вознаграждение управляющей компании

2% от среднегодовой СЧА

Вознаграждения прочих участников фонда (специализированный депозитарий, реестр, аудитор, оценщик)

Не более 2,5% от среднегодовой СЧА

 

Общая информация о фонде

Основные характеристики фонда

Параметр

Значение

Полное наименование фонда

Закрытый паевой инвестиционный фонд рентный «Фонд земельных инвестиций» под управлением ООО «ЭЛБИ - Инвестиционные процессы»

Тип и категория фонда

Закрытый, рентный

Дата и № регистрации фонда в ФСФР РФ

29 сентября 2011 г.

Дата окончания срока действия договора ДУ фонда

15 августа 2026 г.

СЧА на дату формирования фонда

30 000 000 рублей

Проектный размер фонда

300 000 000 рублей

 

Инфраструктура фонда

Инфраструктура

Наименование участника

Финансовый консультант проекта

ЗАО «Финансовая компания «Эктоинвест»,

г. Санкт-Петербург

Специализированный депозитарий

ЗАО «Первый специализированный депозитарий», 

г. Москва

Лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда

ЗАО «Первый специализированный депозитарий», 

г. Москва

Аудитор фонда

ООО «ПРОМИНВЕСТ-Аудит»,
г. Санкт-Петербург

Оценщик фонда

ООО «Консалтинговая группа ЛАИР»,
г. Санкт-Петербург

Расчетный банк

ОАО «ФондСервисБанк»,
г. Санкт-Петербург

 

Управление фондом

Оперативное управление

ЭЛБИ - Инвестиционные процессы»

Управляющая компания

Основана в 2007 г. Действительный профессиональный участник рынка ценных бумаг, обладает лицензией ФСФР РФ на осуществление  деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными инвестиционными фондами.

Управление фондом осуществляется на основании Правил доверительного управления фондом, зарегистрированными в Федеральной службе по финансовым рынкам России. Правилами определены ключевые условия осуществления такого управления, в частности, инвестиционная декларация фонда и состав и структура его активов.

Механизмы участия пайщиков

Общее собрание пайщиков:

Компетенция:

  • все принципиальные вопросы деятельности фонда;
  • изменение категории фонда;
  • прекращение фонда:
  • вознаграждение управляющей компании и инфраструктуре фонда.

Инвестиционный комитет фонда (может быть предусмотрен по желанию пайщиков)

Компетенция:

  • одобрение любых сделок фонда

Дополнительный контроль

Инфраструктура фонда:

  • обязательное одобрение всех сделок специальным депозитарием фонда;
  • ведение всех счетов определенным банком;
  • обязательная отчетность ФСФР России.

Фонд в инвестиционном проекте

Схема функционирования ЗПИФ «Фонд земельных инвестиций» в проекте

Контроль:

  • Реестр (Учет паев)
  • Аудитор (получение отчетов и проверка отчетности)
  • Специализированный депозитарий (получение документов и разрешение на сделки)
  • Оценщик (оценка земельных наделов)

Пайщики фонда:

  • Общее собрание пайщиков

Доходы и инвестиции (управление)

  • Инвестиционный комитет
  • Управляющая компания ООО «ЭЛБИ - Инвестиционные процессы»

Земля Новгородской области (аренда земли, улучшение земли, покупка земли):

  • Оператор проекта ООО «Сады Старой Руссы»
  • Собственный инвестпроект
  • Субарендаторы

Рентный фонд: Преимущества и недостатки

Краткий SWOT-анализ рентного фонда

Преимущества:

  1. самые надежные активы с значительным потенциалом роста в перспективе
  2. высокая стабильность и надежность
  3. арендные отношения, связанные с недвижимостью и землей, обычно  приносят стабильный доход в течение длительного периода времени
  4. фонд - эффективный инструмент секьюритизации земли и недвижимости от любых недружественных инвестору действий
  5. налоговые льготы

Недостатки:

  1. одна из самых низких средних ставок доходности по всем типам инвестиционных фондов
  2. расходы на управление фондом
  3. низкие возможности спекулятивных операций как с основным активом, так и со свободными денежными средствами

Возможности:

  1. существенный рост оценочной стоимости земли как актива вследствие недооценки земли
  2. фонд - эффективный инструмент  наращивания земельных активов
  3. инвестиционные паи - эффективный инструмент для инвестора

Проблемы:

  1. спекулятивные операции с недвижимостью и землей эффективны при достаточно существенном их объеме
  2. проблемы с выходом из проекта вследствие особенностей процедуры реализации паев

Финансовые показатели Фонда

Состав активов при формировании фонда

Состав и структура активов Фонда при формировании

Активы Фонда (30 млн рублей):

1.     Недвижимость (Оценочная стоимость при внесении в Фонд - 17,5 млн рублей, 58,3%):

  • Земельные участки под реализацию инвестиционного проекта - 200 га
  • Земельные участки сельскохозяйственного назначения под аренду и операции купли-продажи - 720 га
  • ИТОГО: земельный надел в Старорусском районе Новгородской области площадью 920 га

2.     Денежные средства (Объем денежных средств - 12,5 млн рублей, 41,7%), размещенные в:

  • Вклады в российской и иностранной валюте
  • Долговые инструменты
  • Акции АИФ и паи рентных ПИФ
  • Паи (акции) иностранных фондов с ограничением по CFI

Основные доходные статьи фонда

Доходы фонда:

1.     Рост стоимости паев:

  • Переоценка активов
  • Реинвестирование после выплат по паям

2.     Доходы от управления активами фонда:

  • Доходы от операций с недвижимостью
  • Рентные платежи
  • Купля-продажа
  • Доходы от вложения денежных средств
  • Депозиты
  • Долговые инструменты
  • Паи АИФ и ПИФ

Основные расходные статьи фонда

Расходы Фонда:

1.     Фиксированные расходы:

  • Вознаграждения структурных участников
  • Земельные налоги

2.     Условно-переменные расходы:

  • Вознаграждение Управляющей компании
  • НДС на операции Фонда

3.     Переменные расходы:

  • Перечень затрат ПДУ Фонда, раздел 7
  • Операционные расходы

Приглашение инвесторам

Инициатор инвестиционного проекта - компания «Золотое Руно» приглашает всех заинтересованных лиц к участию в реализации инвестиционного проекта. Мы предлагаем один из наиболее оптимальных и защищенных способов такого участия - покупка инвестиционных паев инвестиционного фонда «Фонд земельных инвестиций»:

  • Фонд создан в рамках реализации конкретного крупного инвестиционного проекта и не направлен на совершение высокорискованных и спекулятивных операций
  • Паевые инвестиционные фонды - наиболее доступный и безопасный способ вхождения на российский рынок недвижимости и земельный рынок для иностранных инвесторов
  • ПИФ - инструмент расширения инвестиционных возможностей за счет объединения капиталов
  • Интересы инвесторов защищены как со стороны законодательства, так и внутренней структурой фонда (инвестиционный комитет)
  • Паи фонда - финансовый инструмент, имеющий рыночную оценку, позволяющий получать стабильный инвестиционный доход
  • Доход инвестора складывается как в результате роста стоимости базовых активов, входящих в фонд, так и в результате периодических выплат дохода по инвестиционным паям
  • Закрытый характер фонда позволяет производить тщательный отбор инвесторов, что позволяет значительно быстрее решать любые вопросы, интересующие конкретного инвестора (выплаты по паям, выход из фонда и пр.)
  • В случае необходимости, пайщик имеет возможность «выхода в деньги», путем реализации паев на внутреннем и внешнем рынках
  • Активы фонда защищены от недружественных действий третьих лиц

Базовые инвестиционные критерии

Характер вложений:

  1. Земельные участки (цель вхождения земли в фонд, регион расположения, площадь, наличие арендаторов, возможность дружественного поглощения в основной инвестиционный проект и пр.)
  2. Денежные средства и финансовые инструменты (объем инвестиций, срок, ставка доходности и прочие показатели)
  3. Иные вложения (оборудование, технологии и иные ресурсы, необходимые для реализации и развития основного проекта)

Условия для инвесторов:

  1. Минимальный взнос - 1 миллион рублей
  2. Минимальный срок вложений - 5 лет
  3. Ежегодный доход - 10-12% годовых
  4. Минимальный рост стоимости паев при погашении - 50-60%

Выход инвестора из проекта:

  1. Срок инвестиций - не менее 5 лет
  2. Юридическая схема выхода (через процедуру голосования собрания пайщиков, договорные отношения, опционная схема, репо)
  3. Продажа через вторичный рынок обращения паев
  4. Обмен на акции основного проекта
  5. Залог паев в банке-партнере фонда

Контакты

Черказьянов Василий Георгиевич

Генеральный директор ООО «Золотое Руно», инициатор инвестиционного проекта

Тел. (812) 327-3880

fondssr@gmail.com

 

Шпаковский Эдуард Францевич

Генеральный директор управляющей компании ООО «ЭЛБИ - Инвестиционные процессы»

Тел. (812) 655-5005

edd@elby-ip.ru

www.elby-ip.ru

 

Дорофеев Владимир Анатольевич

Инвестиционный консультант по вопросам управления фондом, Генеральный директор ЗАО «ФК «Эктоинвест»

Тел. (812) 712-6300

dva@ekto.ru

 

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.


Телефоны:
Санкт-Петербург
+7 (921) 442-69-72
Старая Русса
+7 (81652) 327-90