Сады Старой Руссы
Саженцы Садоводство Ярмарки Старая Русса
Главная » Садоводство » Фонд земельных инвестиций

«Фонд земельных инвестиций» ЗПИФ РЕНТНЫЙ

скачать файл

Общая информация о деятельности Фонда

ХАРАКТЕРИСТИКИ ФОНДА

Размер фонда при формировании

50 000 000 руб.

Объем первоначальной эмиссии паев

50 000 паев

Проектный размер фонда

300 000 000 руб.

Вознаграждение управляющей компании

2% от среднегодовой СЧА

Вознаграждения прочих участников фонда (специализированный депозитарий, реестр, аудитор, оценщик)

Не более 2,5% от среднегодовой СЧА

Размер дохода, выплачиваемого по инвестиционным паям

  • 60% от арендных платежей
  • 90% в случае реализации недвижимого имущества
  • 100% по доходу от вложений в финансовые инструменты и доходу по вкладам

Минимальная плановая доходность Фонда в течение 2012-2014 гг.

Рост СЧА 12,5% годовых

Срок, на который создается фонд

15 лет

Паевой инвестиционный фонд-обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем этого управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности, которой удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

Имущество ПИФа обособлено от имущества управляющей компании п принадлежит пайщикам на праве общей долевой собственности.

Фонд инвестирует в активы в сфере недвижимости с целью их дальнейшей сдачи в аренду и/или перепродажи.

Доходность по паю, в основном, складывается из получаемой ренты и роста стоимости базового актива в связи с его переоценкой.

Структура активов Фонда при формировании

Формирование фонда произойдет по прошествии 2-х недель с момента регистрации Правил доверительного управления фондом в ФСФР РФ и запланировано на середину августа 2011 г.

Имущество рентного фонда составит совокупно 50 000 000 рублей при формировании. В качестве базового актива на этапе развития фонда выступают земельные наделы на территории Старорусского района Новгородской области России общей площадью 1 500 гектар по текущей оценочной стоимости 40 000 000 рублей.

Инвестиционная декларация Фонда

Базовая инвестиционная стратегия и планы по развитию инвестиционного Фонда

В сложившихся экономических реалиях, в условиях нестабильности финансового рынка, неясностью на рынке коммерческой недвижимости и их сильной зависимостью от экономической ситуации в стране и в мире, Управляющая компания сконцентрировала на стратегии развития основного с точки зрения привлекательности, надежности и перспектив роста стоимости активе - землях сельскохозяйственного назначения в наиболее привлекательных для ведения сельского хозяйства регионах России.

В настоящее время в России, земли для ведения сельского хозяйства - это один из немногих недооцененных активов на российском рынке недвижимости, обладающих значительным потенциалом роста.

Прежде всего, Фонд инвестирует в те активы, которые подразумевают возможность получения долгосрочного и стабильного роста стоимости, а также - получения регулярного рентного дохода. Фонд предоставляет также возможность участия широкого круга инвесторов в масштабных проектах, барьер входа в которые, без использования механизма 311ИФ, могут преодолеть только крупные частные или институциональные инвесторы.

Приоритетным направлением вложения средств пайщиков являются инвестиции в земли сельскохозяйственного назначения в регионах с наиболее развитым сельскохозяйственным производством, в первую очередь земли Новгородской и Ленинградской областей.

Долгосрочная стратегия Фонда предполагает также вовлечение значительной массы сельскохозяйственных земель в инвестиционный оборот путем дальнейшей секьюризации земельных активов, привлечения широкою круга инвесторов в рамках существующей «Инвестиционной программы» создания уникального крупного аграрного предприятия по промышленному выращиванию яблок, а также созданию крупнейшего на Северо-западе России питомника селекционных и плодово-ягодных культур.

Ближайшие планы по развитию Фонда предполагают следующие направления:

  • развитие существующих связей с действующими фермерскими и аграрными производствами в регионе расположения земельных наделов с целью развития существующей базы арендаторов;
  • наращивание портфеля качественных земельных участков, пригодных для использования в рамках Инвестиционной программы Фонда;
  • реализация Инвестиционной программы, в том числе путем поиска стратегических партнеров и крупных инвесторов;
  • выход Фонда на биржевые площадки с целью размещения дополнительных эмиссий инвестиционных паев п привлечения широкого круга новых инвесторов.

Основной целью своего существования на ближайшие 5-7 лет Фонд видит в полной реализации Инвестиционной программы по созданию крупного агропромышленного производства на базе существующего основного актива - земельных угодий, доведение показателя созданного производства до 100% в структуре активов Фонда и получении повышенного рентного дохода за счет наличия стабильного и высокодоходного бизнеса в его основе.

Работа с инвестиционными проектами и владельцами земельных участков

Часть средств 1« имущества Фонда Управляющая компания по согласованию с Собранием пайщиков готова разместить в инвестиционные проекты на территории приоритетных для Фонда регионов России, связанных с интенсивным развитием сельского хозяйства.

В дополнение к этому Фонд готов рассмотреть возможность покупки земельных участков сельскохозяйственного назначения с целью получения с них стабильных рентных платежей, а также с потенциальной возможностью перепродажи этой земли.

Фонд инвестирует средства пайщиков только в .значительной степени проработанные проекты, имеющие высокую степень надежности и приемлемый для пайщиков уровень риска.

Управляющая компания ведет активный поиск новых проектов для инвестиций. Аналитический отдел проводит анализ экономической привлекательности вхождения в выбранный инвестиционный проект, плодородия и географических характеристик земли, делает предварительную оценку инвестиционных рисков и оценку перспектив продажи объекта в будущем.

На основе всестороннего изучения предложенного инвестиционного проекта собирается Инвестиционный комитет управляющей компании, который принимает окончательное решение о покупке актива и его вхождении в структуру активов Фонда.

ОСНОВНЫЕ КРИТЕРИИ ОТБОРА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

География проектов

Новгородская, Ленинградская области

Размер приобретаемой земли

  • от 100 га
  • Фонд нацелен на приобретение сельскохозяйственных земель, в том числе небольших участков с целью их дальнейшего объединения

Требования к проекту

  • Наличие арендатора (договора аренды на приобретаемый участок земли), сроком не менее 5 лет и ставкой аренды не ниже, чем требования Фонда
  • Потенциал роста оценочной стоимости земельного участка не менее 120% в течение 5 лет.

Максимальный срок, на который Фонд входит в проект

5 лет

Размер аренды

  • Фиксируемая арендная ставка не ниже 1 500 руб./га в месяц
  • Возможна привязка к денежному эквиваленту натурального продукта, получаемого с земель

Юридические аспекты

Все приобретаемые земельные участки должны быть выделены и иметь свидетельство о собственности

Рентабельность активов

10-12% (до выплаты НДС и вознаграждения УК)

Доходность по инвестиционному паю

Доходность по инвестиционному паю фонда в период 3-5 лет его первоначального существования будет формироваться из следующих основных инвестиционных направлений:

  • получаемая рента от сдачи в аренду основного актива Фонда - земельных участков и недвижимости;
  • инвестиционный доход, возникающий от роста стоимости базового актива - земли и недвижимости, возникающего в процессе переоценки;
  • доход по операциям купли-продажи земельных участков и недвижимости, входящих в имущество фонда;
  • доходность от финансовых инструментов (вкладов в кредитных организациях, вложения в долговые инструменты);
  • доходность от инвестиционных проектов, профинансированных Фондом.

Сдача земель в сельхозаренду обеспечивает доходность на уровне 15-17% годовых.

На земли, входящие в Фонд на этапе его формирования, прогнозируется рост их официальной оценочной стоимости 170-200% в течение ближайших 3-5 лет.

Выбранная Фондом стратегия умеренного риска по вложен ню в финансовые инструменты позволяет получить доходность по сбалансированному портфелю в размере 4,75% годовых, что, с учетом ограниченного выбора финансовых инструментов, предусмотренного законодательством Российской Федерации для данного типа фондов, является приемлемой ставкой с учетом показателя «доходность-риск».

В планах Фонда стоит также потенциальная возможность дополнительной эмиссии инвестиционных паев на организованный рынок ценных бумаг России с целью привлечения дополнительных инвесторов, а также создания спекулятивного рынка купли-продажи паев. Это позволит также увеличить показатель доходности по инвестиционным паям для пайщиков Фонда.

Совокупно по всем источникам дохода Управляющая компания прогнозирует показатель средней доходности Фонда в течение первых 3 лет его работы на уровне 12,5-14% годовых. В дальнейшем, реализация Инвестиционной программы и запуск производства на базе основного актива Фонда позволит существенно увеличить рост арендных платежей, что, несомненно, отразится на росте стоимости чистых активов Фонда.

Продажа и погашение паев инвестиционного Фонда

Владельцами паев фонда могут быть как резиденты, так и нерезиденты РФ.

Создаваемый фонд предполагает несколько способов выхода инвесторов из состава наш пикон Фонда:

  • Продажа наев на биржевой площадке ММ ВВ.
  • По результатам голосования на общем собрании пайщиков фонда
  • По результатам реализации части активов, составляющих имущество Фонда.
  • Продажа паев внутри фонда другим пайщикам.

Вопросы налогообложения

В соответствии со статьей 10 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» № 156-ФЗ от 29.11.2001 г. паевый фонд - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление учредителем доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей управления Фондом.

Согласно статье 246 Налогового кодекса РФ паевым инвестиционный фонд, юридически не являясь организацией, не относится к числу плательщиков налога на прибыль. Различные доходы, возникающие в процессе управления Фондом, рассматриваются как прирост стоимости имущества.

В связи с тем, что пай является инвестиционной ценной бумагой, основания для уплаты налога на прибыль у пайщика возникают лишь при реализации, обмене и погашении инвестиционных наев в соответствии со статьей 280 НК РФ. а также в случае промежуточной выплаты дохода от доверительного управления, если такие выплаты предусмотрены Правилами доверительного управления Фондом

Налог на имущество Фонда, в соответствии с изменениями законодательства и уточнениями Минфина РФ, уплачивает Управляющая компания. Данные затраты включены в структуру затрат, уплачиваемых из состава имущества Фонда.

Управляющая компания и другие участники Фонда

Управляющая компания

Полное фирменное наименование Управляющей компании - ООО «ЭЛБИ - Инвестиционные процессы». Место нахождения: 194100, г. Санкт-Петербург, ул. Кантемировская, д. 12, литер. А, пом. 2Н.

Лицензия управляющей компании №1 осуществление деятельности но управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными не пси они вши фондами от "27" апреля 2007 г. № 21-000-1-00393, предоставленная Федеральном службой по финансовым рискам.

Основные направления деятельности управляющей компании:

  • Управление активами закрытых и открытых паевых инвестиционных фондов;
  • Доверительное управление активами;
  • Брокерские и дилерские операции на рынке ценных бумаг.

Управляющая компания инвестирует средства Фонда в рамках инвестиционной декларации и в соответствии с принятой инвестиционной стратегией.

Специализированный депозитарий

Полное фирменное наименование - Закрытое акционерное общество "Первый Специализированный Депозитарий". Местонахождения: 125167, г. Москва, ул. Восьмого марта4-я, д. 6А.

Лицензия специализированного депозитария на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от «08» августа 1996 г. № 22-000-1-00001, предоставленная Федеральной службой по финансовым рынкам.

Специализированный депозитарий вправе привлекать к исполнению своих обязанностей по хранению и/или учету прав на имущество, составляющее Фонд, другой депозитарий.

Специализированный депозитарий хранит и учитывает все имущество Фонда, осуществляет жесткий контроль за соблюдением Управляющей компанией Правил Фонда и действующего законодательства.

Лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев инвестиционных паёв

Полное фирменное наименование - Закрытое акционерное общество "Первый Специализированный Депозитарий". Местонахождения: 125167, г. Москва, ул. Восьмого марта4-я, д. 6А.

Лицензия регистратора на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от «08» августа 1996 г. № 22-000-1-00001, предоставленная Федеральной службой по финансовым рынкам.

Оценщик Фонда

Полное фирменное наименование - (XX) "Консалтинговая группа ЛАИР". Место нахождения: 191014, г. Санкт-Петербург, ул. Короленко, д. 4/34, лит. В, пом. 1-Н.

Оценщик выполняет оценку имущества Фонда при приобретении или продаже, а также не реже одного раза в полгода.

Аудитор Фонда

Полное фирменное наименование - ООО "ПРОМ-ИНВЕСТ-АУДИТ". Место нахождения: 194021, Санкт-Петербург, ул. Политехническая, д. 24.

Аудитор проводит ежегодную проверку правильности ведения Управляющей компанией бухгалтерского учет и составления отчетности Фонда.


Телефоны:
Санкт-Петербург
+7 (921) 442-69-72
Старая Русса
+7 (81652) 327-90