3382
432
3386
3582
3482
3392
5382
3322
322
3382
3342
3392
6392
4592
3752
5392
4178
33715292
715
3817
2744
744
71758
24524
27152
Сады Старой Руссы
Саженцы Садоводство Ярмарки Старая Русса
Главная » Садоводство » Фонд земельных инвестиций

«Фонд земельных инвестиций» ЗПИФ РЕНТНЫЙ

скачать файл

Общая информация о деятельности Фонда

ХАРАКТЕРИСТИКИ ФОНДА

Размер фонда при формировании

50 000 000 руб.

Объем первоначальной эмиссии паев

50 000 паев

Проектный размер фонда

300 000 000 руб.

Вознаграждение управляющей компании

2% от среднегодовой СЧА

Вознаграждения прочих участников фонда (специализированный депозитарий, реестр, аудитор, оценщик)

Не более 2,5% от среднегодовой СЧА

Размер дохода, выплачиваемого по инвестиционным паям

  • 60% от арендных платежей
  • 90% в случае реализации недвижимого имущества
  • 100% по доходу от вложений в финансовые инструменты и доходу по вкладам

Минимальная плановая доходность Фонда в течение 2012-2014 гг.

Рост СЧА 12,5% годовых

Срок, на который создается фонд

15 лет

Паевой инвестиционный фонд-обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем этого управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности, которой удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

Имущество ПИФа обособлено от имущества управляющей компании п принадлежит пайщикам на праве общей долевой собственности.

Фонд инвестирует в активы в сфере недвижимости с целью их дальнейшей сдачи в аренду и/или перепродажи.

Доходность по паю, в основном, складывается из получаемой ренты и роста стоимости базового актива в связи с его переоценкой.

Структура активов Фонда при формировании

Формирование фонда произойдет по прошествии 2-х недель с момента регистрации Правил доверительного управления фондом в ФСФР РФ и запланировано на середину августа 2011 г.

Имущество рентного фонда составит совокупно 50 000 000 рублей при формировании. В качестве базового актива на этапе развития фонда выступают земельные наделы на территории Старорусского района Новгородской области России общей площадью 1 500 гектар по текущей оценочной стоимости 40 000 000 рублей.

Инвестиционная декларация Фонда

Базовая инвестиционная стратегия и планы по развитию инвестиционного Фонда

В сложившихся экономических реалиях, в условиях нестабильности финансового рынка, неясностью на рынке коммерческой недвижимости и их сильной зависимостью от экономической ситуации в стране и в мире, Управляющая компания сконцентрировала на стратегии развития основного с точки зрения привлекательности, надежности и перспектив роста стоимости активе - землях сельскохозяйственного назначения в наиболее привлекательных для ведения сельского хозяйства регионах России.

В настоящее время в России, земли для ведения сельского хозяйства - это один из немногих недооцененных активов на российском рынке недвижимости, обладающих значительным потенциалом роста.

Прежде всего, Фонд инвестирует в те активы, которые подразумевают возможность получения долгосрочного и стабильного роста стоимости, а также - получения регулярного рентного дохода. Фонд предоставляет также возможность участия широкого круга инвесторов в масштабных проектах, барьер входа в которые, без использования механизма 311ИФ, могут преодолеть только крупные частные или институциональные инвесторы.

Приоритетным направлением вложения средств пайщиков являются инвестиции в земли сельскохозяйственного назначения в регионах с наиболее развитым сельскохозяйственным производством, в первую очередь земли Новгородской и Ленинградской областей.

Долгосрочная стратегия Фонда предполагает также вовлечение значительной массы сельскохозяйственных земель в инвестиционный оборот путем дальнейшей секьюризации земельных активов, привлечения широкою круга инвесторов в рамках существующей «Инвестиционной программы» создания уникального крупного аграрного предприятия по промышленному выращиванию яблок, а также созданию крупнейшего на Северо-западе России питомника селекционных и плодово-ягодных культур.

Ближайшие планы по развитию Фонда предполагают следующие направления:

  • развитие существующих связей с действующими фермерскими и аграрными производствами в регионе расположения земельных наделов с целью развития существующей базы арендаторов;
  • наращивание портфеля качественных земельных участков, пригодных для использования в рамках Инвестиционной программы Фонда;
  • реализация Инвестиционной программы, в том числе путем поиска стратегических партнеров и крупных инвесторов;
  • выход Фонда на биржевые площадки с целью размещения дополнительных эмиссий инвестиционных паев п привлечения широкого круга новых инвесторов.

Основной целью своего существования на ближайшие 5-7 лет Фонд видит в полной реализации Инвестиционной программы по созданию крупного агропромышленного производства на базе существующего основного актива - земельных угодий, доведение показателя созданного производства до 100% в структуре активов Фонда и получении повышенного рентного дохода за счет наличия стабильного и высокодоходного бизнеса в его основе.

Работа с инвестиционными проектами и владельцами земельных участков

Часть средств 1« имущества Фонда Управляющая компания по согласованию с Собранием пайщиков готова разместить в инвестиционные проекты на территории приоритетных для Фонда регионов России, связанных с интенсивным развитием сельского хозяйства.

В дополнение к этому Фонд готов рассмотреть возможность покупки земельных участков сельскохозяйственного назначения с целью получения с них стабильных рентных платежей, а также с потенциальной возможностью перепродажи этой земли.

Фонд инвестирует средства пайщиков только в .значительной степени проработанные проекты, имеющие высокую степень надежности и приемлемый для пайщиков уровень риска.

Управляющая компания ведет активный поиск новых проектов для инвестиций. Аналитический отдел проводит анализ экономической привлекательности вхождения в выбранный инвестиционный проект, плодородия и географических характеристик земли, делает предварительную оценку инвестиционных рисков и оценку перспектив продажи объекта в будущем.

На основе всестороннего изучения предложенного инвестиционного проекта собирается Инвестиционный комитет управляющей компании, который принимает окончательное решение о покупке актива и его вхождении в структуру активов Фонда.

ОСНОВНЫЕ КРИТЕРИИ ОТБОРА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

География проектов

Новгородская, Ленинградская области

Размер приобретаемой земли

  • от 100 га
  • Фонд нацелен на приобретение сельскохозяйственных земель, в том числе небольших участков с целью их дальнейшего объединения

Требования к проекту

  • Наличие арендатора (договора аренды на приобретаемый участок земли), сроком не менее 5 лет и ставкой аренды не ниже, чем требования Фонда
  • Потенциал роста оценочной стоимости земельного участка не менее 120% в течение 5 лет.

Максимальный срок, на который Фонд входит в проект

5 лет

Размер аренды

  • Фиксируемая арендная ставка не ниже 1 500 руб./га в месяц
  • Возможна привязка к денежному эквиваленту натурального продукта, получаемого с земель

Юридические аспекты

Все приобретаемые земельные участки должны быть выделены и иметь свидетельство о собственности

Рентабельность активов

10-12% (до выплаты НДС и вознаграждения УК)

Доходность по инвестиционному паю

Доходность по инвестиционному паю фонда в период 3-5 лет его первоначального существования будет формироваться из следующих основных инвестиционных направлений:

  • получаемая рента от сдачи в аренду основного актива Фонда - земельных участков и недвижимости;
  • инвестиционный доход, возникающий от роста стоимости базового актива - земли и недвижимости, возникающего в процессе переоценки;
  • доход по операциям купли-продажи земельных участков и недвижимости, входящих в имущество фонда;
  • доходность от финансовых инструментов (вкладов в кредитных организациях, вложения в долговые инструменты);
  • доходность от инвестиционных проектов, профинансированных Фондом.

Сдача земель в сельхозаренду обеспечивает доходность на уровне 15-17% годовых.

На земли, входящие в Фонд на этапе его формирования, прогнозируется рост их официальной оценочной стоимости 170-200% в течение ближайших 3-5 лет.

Выбранная Фондом стратегия умеренного риска по вложен ню в финансовые инструменты позволяет получить доходность по сбалансированному портфелю в размере 4,75% годовых, что, с учетом ограниченного выбора финансовых инструментов, предусмотренного законодательством Российской Федерации для данного типа фондов, является приемлемой ставкой с учетом показателя «доходность-риск».

В планах Фонда стоит также потенциальная возможность дополнительной эмиссии инвестиционных паев на организованный рынок ценных бумаг России с целью привлечения дополнительных инвесторов, а также создания спекулятивного рынка купли-продажи паев. Это позволит также увеличить показатель доходности по инвестиционным паям для пайщиков Фонда.

Совокупно по всем источникам дохода Управляющая компания прогнозирует показатель средней доходности Фонда в течение первых 3 лет его работы на уровне 12,5-14% годовых. В дальнейшем, реализация Инвестиционной программы и запуск производства на базе основного актива Фонда позволит существенно увеличить рост арендных платежей, что, несомненно, отразится на росте стоимости чистых активов Фонда.

Продажа и погашение паев инвестиционного Фонда

Владельцами паев фонда могут быть как резиденты, так и нерезиденты РФ.

Создаваемый фонд предполагает несколько способов выхода инвесторов из состава наш пикон Фонда:

  • Продажа наев на биржевой площадке ММ ВВ.
  • По результатам голосования на общем собрании пайщиков фонда
  • По результатам реализации части активов, составляющих имущество Фонда.
  • Продажа паев внутри фонда другим пайщикам.

Вопросы налогообложения

В соответствии со статьей 10 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» № 156-ФЗ от 29.11.2001 г. паевый фонд - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление учредителем доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей управления Фондом.

Согласно статье 246 Налогового кодекса РФ паевым инвестиционный фонд, юридически не являясь организацией, не относится к числу плательщиков налога на прибыль. Различные доходы, возникающие в процессе управления Фондом, рассматриваются как прирост стоимости имущества.

В связи с тем, что пай является инвестиционной ценной бумагой, основания для уплаты налога на прибыль у пайщика возникают лишь при реализации, обмене и погашении инвестиционных наев в соответствии со статьей 280 НК РФ. а также в случае промежуточной выплаты дохода от доверительного управления, если такие выплаты предусмотрены Правилами доверительного управления Фондом

Налог на имущество Фонда, в соответствии с изменениями законодательства и уточнениями Минфина РФ, уплачивает Управляющая компания. Данные затраты включены в структуру затрат, уплачиваемых из состава имущества Фонда.

Управляющая компания и другие участники Фонда

Управляющая компания

Полное фирменное наименование Управляющей компании - ООО «ЭЛБИ - Инвестиционные процессы». Место нахождения: 194100, г. Санкт-Петербург, ул. Кантемировская, д. 12, литер. А, пом. 2Н.

Лицензия управляющей компании №1 осуществление деятельности но управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными не пси они вши фондами от "27" апреля 2007 г. № 21-000-1-00393, предоставленная Федеральном службой по финансовым рискам.

Основные направления деятельности управляющей компании:

  • Управление активами закрытых и открытых паевых инвестиционных фондов;
  • Доверительное управление активами;
  • Брокерские и дилерские операции на рынке ценных бумаг.

Управляющая компания инвестирует средства Фонда в рамках инвестиционной декларации и в соответствии с принятой инвестиционной стратегией.

Специализированный депозитарий

Полное фирменное наименование - Закрытое акционерное общество "Первый Специализированный Депозитарий". Местонахождения: 125167, г. Москва, ул. Восьмого марта4-я, д. 6А.

Лицензия специализированного депозитария на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от «08» августа 1996 г. № 22-000-1-00001, предоставленная Федеральной службой по финансовым рынкам.

Специализированный депозитарий вправе привлекать к исполнению своих обязанностей по хранению и/или учету прав на имущество, составляющее Фонд, другой депозитарий.

Специализированный депозитарий хранит и учитывает все имущество Фонда, осуществляет жесткий контроль за соблюдением Управляющей компанией Правил Фонда и действующего законодательства.

Лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев инвестиционных паёв

Полное фирменное наименование - Закрытое акционерное общество "Первый Специализированный Депозитарий". Местонахождения: 125167, г. Москва, ул. Восьмого марта4-я, д. 6А.

Лицензия регистратора на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от «08» августа 1996 г. № 22-000-1-00001, предоставленная Федеральной службой по финансовым рынкам.

Оценщик Фонда

Полное фирменное наименование - (XX) "Консалтинговая группа ЛАИР". Место нахождения: 191014, г. Санкт-Петербург, ул. Короленко, д. 4/34, лит. В, пом. 1-Н.

Оценщик выполняет оценку имущества Фонда при приобретении или продаже, а также не реже одного раза в полгода.

Аудитор Фонда

Полное фирменное наименование - ООО "ПРОМ-ИНВЕСТ-АУДИТ". Место нахождения: 194021, Санкт-Петербург, ул. Политехническая, д. 24.

Аудитор проводит ежегодную проверку правильности ведения Управляющей компанией бухгалтерского учет и составления отчетности Фонда.


Телефоны:
Санкт-Петербург
+7 (921) 442-69-72
Старая Русса
+7 (81652) 327-90